O PSI20 subiu 1.8% para os 5490 pontos, com 18 títulos em alta. O volume foi forte, transacionando-se 99.0 milhões de ações, correspondentes a €110.3 milhões (35% acima da média de três meses).
O Stoxx 600 avançou 1.7% (264.6), o DAX 1.7% (6766.67), o CAC 1.5% (3427.92), o FTSE 1.8% (5901.07) e o IBEX 1% (8861.2).
À hora de fecho da Europa, Wall Street seguia em alta, com ganhos de 1.3% do S&P 500 e de 1.2% no Nasdaq 100.
Setores e Movers PSI20
Todos os setores terminaram no verde, com destaque para Automóvel (+2.72%), Viagens & Lazer (+2.66%) e Bancário (+2.51%).
As subidas da Portugal Telecom (+7.0% para os €4.016) e da Galp Energia (+1.6% para os €13.15) apresentaram as maiores contribuições para a valorização do índice nacional.
A Mota Engil liderou os ganhos percentuais ao subir 20.1% para os €1.248. Ainda com uma valorização acentuada ficou a Brisa (+5.2% para os €2.474).
A única em queda no PSI20 foi a EDP Renováveis (-2.4% para os €4.312). O Banif terminou inalterado nos €0.297.
O BES e o BCP estão a divulgar resultados do 4º Trimestre de 2011 hoje após o fecho.
Carteira de Encomendas no exterior da Mota Engil
Publicado no Diário Ações de hoje. A Mota Engil divulgou ontem ao final do dia, num comunicado "ad hoc", o valor da sua carteira de obras em Africa, €1.6 mil milhões e que a mesma tinha crescido cerca de €0.9 mil milhões. Este valor adjudicado, centra-se em cerca de 6 obras, sendo 60% do valor em Moçambique e os restantes 40% em Angola. Os donos das obras são maioritariamente empresas, concretamente, Sonangol e Vale.
Acrescentamos que a carteira de encomendas internacional em 30 de Setembro último, era cerca de €2 mil milhões e que a faturação internacional estimada em 2011 será de €991 Mil milhões, dos quais €485 Mil milhões em Africa. Em resumo e apesar de não se ter uma perspetiva da evolução da carteira em Africa, na medida que é a primeira vez que é divulgada, pode-se inferir que a carteira poderá alimentar cerca de 3 anos de faturação, ou menos na medida que os prazos de execução mencionados, oscilam entre os 10 e os 27 meses. Por outro lado e se se admitir que o crescimento de €900 milhões se verificou nos últimos meses, posterior a 30 de Setembro, trata-se de um desempenho muito interessante, que permitirá um crescimento nos próximos 2 a 3 anos, superior às nossas estimativas, as quais são relativamente conservadoras (crescimentos entre 2 e 8% anuais).
Mota Engil - Recomendação de Comprar, preço alvo final de 2012, €1.45, risco elevado. António Seladas, CFA Analista de ações
Queda do consumo de eletricidade
O consumo mensal de eletricidade (ajustado da temperatura e dias úteis) tem decrescido nos últimos meses na Península Ibérica, estando a queda a ser mais pronunciada em Portugal do que em Espanha. No mês de Janeiro em Portugal o consumo mensal desceu cerca de 7.0% face ao período homólogo (fonte: REN), enquanto em Espanha desceu cerca de 2.4% face ao período homólogo (fonte: REE).
Acreditamos que a queda do consumo em Portugal está diretamente relacionada com os recentes aumentos, nomeadamente do IVA que passou de 6% para 23% (medida adotada em Outubro) e também do aumento anual do preço de eletricidade para os clientes regulados de cerca de 4% (medida que entrou em vigor em Janeiro). Como já referimos anteriormente, acreditamos que os segmentos residenciais e de iluminação pública sejam os segmentos que devido aos referidos aumentos estejam a cortar mais no consumo como forma de compensar os referidos aumentos na eletricidade.
No que diz respeito à EDP, este decréscimo tem um impacto mais limitado, uma vez que em termos das atividades de distribuição os resultados não são muito afetados por quebra de volumes e as atividades liberalizadas representam somente cerca de 11% do EBITDA nos primeiros 9 meses do ano. EDP: Recomendação de Comprar, Preço Alvo 2012 €3.05, Risco Baixo; Vanda Mesquita, Analista de ações.
Outras Notícias
As novas regras de provisionamento do imobiliário em Espanha foram ontem revistas e agora estão mais exigentes para os ativos problemáticos (terrenos, edifícios em construção e acabados). Sobre os ativos problemáticos, os bancos são agora obrigados a aumentar a cobertura das provisões específicas à qual se adiciona uma almofada de capital que pode ser preenchida através de aumentos de capital, resultados retidos e conversão de instrumentos híbridos. Em relação às promotoras imobiliárias (que ainda não tenham entrado em incumprimento) será exigida uma provisão genérica de 7%. Os bancos têm de cumprir com as novas regras até ao final de 2012, à exceção dos bancos que estão em processo de fusão ou que estejam a pensar em fazê-lo, em que terão mais um ano até ao final de 2013.
Jean-Claude Juncker, presidente do Eurogrupo, informou hoje que poderá ser agendada uma reunião extraordinária mais para o fim da próxima semana, antes do Eurogrupo de 20 de fevereiro.
Indicadores
As Vendas a Retalho na Zona Euro registaram uma quebra homóloga de 1.6% em dezembro, mais acentuada que o previsto (-1.3%), com uma variação inesperada de -0.4% face ao mês anterior (vs.+0.3% estimados).
O PMI Serviços da Zona Euro veio em linha com o esperado, nos 50.4, apontando para que a atividade nos serviços da região tenha expandido em janeiro pela primeira vez desde setembro de 2011. Na Alemanha o ritmo de expansão acelerou menos que o estimado (indicador passou dos 52.4 para os 53.7 vs. 54.5 previstos), mas França excedeu as expectativas (dos 50.3 para os 52.3 vs. est.51.7). Itália continua em contração (abaixo dos 50), com o indicador a melhorar menos que o esperado (dos 44.5 para os 44.8 vs. est.45.4), tal como Espanha, ainda que neste caso o PMI Serviços mostre uma boa recuperação (dos 42.1 para os 46.1). A atividade na Irlanda, que entrou em contração em dezembro, acelerou o ritmo de queda em janeiro.Nos EUA, o homólogo ISM Serviços registou uma subida surpreendente, ao passar dos 53.0 para os 56.8 (vs. 53.2 estimados), o que revela uma aceleração do ritmo de expansão da atividade em janeiro.
A atividade nos Serviços da China abrandou o ritmo de expansão em janeiro, de acordo com o indicador oficial PMI Serviços, que passou dos 56.0 para os 52.9 (ligeiramente acima dos 52.5 apontados pelo HSBC).
E ainda mais...
Ainda nos EUA, as Encomendas às Fábricas aumentaram apenas 1.1% em dezembro, abaixo dos 1.5% estimados.
A economia norte-americana criou 243 mil postos de trabalho em janeiro, excluindo o setor primário, bastante acima dos 140 mil esperados, com os dados de dezembro a serem revistos em alta em 3 mil casos para os 203 mil empregos gerados.
A Taxa de Desemprego nos EUA recuou 20pb para os 8.3% em janeiro, quando o mercado antecipava uma estagnação.
O Euro depreciava 0.3% face ao Dólar para os 1.3115. Nos EUA, o Crude avançava 0.6% para os $96.91 por barril. Em Londres, o Brent subia 0.7% para os $112.85 por barril.
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